Stádové chování bizonů a traderů? Poznej 10 varovných signálů hrozící havárie na trhu!

Investoři se chovají hodně často jako buvoli ve stádech. Rádi se pohybují s davem a hledají „bezpečnost“ v číslech. Někdy je to dobrá věc. Když je trh řádný, vášnivý obchodník dokáže správně identifikovat trend a úspěšně se k němu připojit. Akcie v současné době ovlivňuje několik faktorů: je to lockdown v důsledku šíření infekce Covid-19, masivní subvence centrálních bank a vlád, a v neposlední řadě americké volby prezidenta a senátorů, které rozjitřily emoce tak, jak to Amerika nikdy v historii dosud nepoznala. Bez ohledu na některé negativní signály, akciové indexy dosahují v současné době nová historická maxima. Jak dlouho to bude ještě trvat?

Great Plains – travnatá pláň se rozprostírá na míle daleko a to je vše, co může pouhým okem vidět. Člověk rozezná tlumené vzdouvání větru, jak se vine vysokou vegetací. Scéna vypadá jako bez života, ale na obzoru se objeví malý mrak. To, co začalo jako malé chvění, se zesiluje až do chvíle, kdy je síla jeho pohybu tak silná, že se podobá zemětřesení. Malý oblak prachu se rychle rozpíná a pokrývá oblohu; hromový hluk kopyt roste na ohlušující úroveň. Vzduch zaplňují malé částice suché země.

Stádo buvolů nějak a z nějakého důvodu prchá přes Velké planiny. Možná jednoho osamělého buvola vystrašil had nebo malé zvíře, možná tam byla nějaká jiná příčina. Přesný důvod masivního pohybu není znám, ale jednotliví členové stáda se chovají, jako by ztratili svou jedinečnou identitu a spojili se do jedné obrovské ničivé masy. Jedno po druhém sledují ty před nimi. Netrvá dlouho, než tento jev pomine. Během krátké doby se hromový řev zmenšuje a znovu se objeví slunce. Klid se vrací do krajiny a přežívající bizoni mizí do dálky. Stádo bylo silné a zdravé, ale i tak – někteří, kteří se pohybovali s masami, byli ušlapáni, nebo v panice skočili z útesu.

Investoři se často chovají jako bizoni. Běží hlava nehlava za zpanikařeným stádem, a díky tomu často končí v propasti (finanční). Přitom zkušení dokážou situaci odhadnout a najít signály, které jsou předzvěstí hrozící havárie trhu. A protože jsou trhy již 12 let v uptrendu, stojí za to si je zopakovat.

Co je Crash nebo Panic – krach a panika?

Můžeme definovat selhání trhu nebo paniku na trhu mnoha způsoby. Pro tuto kapitolu je však panika tržním obratem, ve kterém hlavní indexy, jako jsou Dow Jones a S&P, ztratí významnou část své hodnoty.

V roce 1987 ztratily akcie sdružené v indexu Dow Jones přes bilion dolarů za den. Na Černé pondělí klesl Dow o více než 20%. Trhy se však zotavovaly relativně rychle. V roce 1929 bylo procento denního úbytku ve skutečnosti menší, ale dlouhodobá ztráta byla mnohem větší a účinky mnohem déle trvající. Amerika se po celá desetiletí nebyla schopna úplně zotavit.

Je obtížné a snad nemožné přesně definovat pojmy „crash – krach“ a „panika“. Každý ví, že oba mají dramatický hospodářský pokles doprovázený rozsáhlou finanční ztrátou. Dále víme, že panika je ze své podstaty iracionální a neomezená. Intuitivně cítíme, co to znamená zažít krach trhu. Jak velká však musí být ztráta, než budeme mít skutečný „pád“? Ve skutečnosti existovali někteří analytici trhu, kteří označili Černé pondělí roku 1987 za pouhou „korekci“. A z doby nedávno minulé – S&P500 ztratil v březnu 2020 v důsledku paniky z koronakrize více než 35 % své hodnoty. A ejhle, dnes je index opět na historickém maximu a o 12 % výše, než před koronou.

Jak posoudit, zda dojde ke krachu a selhání trhu

Nikdo přesně neví, kdy dojde ke krachu, ale historie nám opakovaně dává znamení, kdy k tomu může dojít.

1. Býčí trh, který krachu předcházel

Podívejme se na příklad z minulosti. V září 2005 býčí trh probíhal již třicet pět měsíců. Průměrná délka rally je třicet dva měsíců a poslední minimum nastalo v říjnu 2002. Čím déle rally pokračuje, tím větší je šance, že dojde k rychlému zlomu. Ve skutečnosti, čím delší je rallye, tím závažnější zlom můžeme očekávat.

2. 10% pokles cen akcií během kteréhokoli období osmi týdnů

Pokud ceny akcií během některého z osmi týdnů poklesnou o deset procent, dejte si pozor. To neznamená, že nutně dojde ke krachu, ale rozhodně to znamená, že byste měli opustit long obchody na akciích, nebo alespoň mít jistotu, že máte dostatek kapitálu a případně pevné příkazy k zastavení ztráty, které vás vyvedou z vašich pozic, pokud bude zhoršování pokračovat. Nepochybně by takový pokles ceny měl zvýšit vaši pozornost a donutit vás začít se blíže dívat kolem sebe, protože se vyvíjí situace, která může být velmi nebezpečná. To platí zejména u pákových nástrojů, jako jsou futures a pákové akcie. Nezapomeňte také, že pokud ceny tak rychle klesnou, dojde k emoční reakci; množství investorů se nebude spoléhat na racionální analýzu, ale na paniku. Mnozí se rychle přidají ke stádu a budou panikařit.

3. Nedostatek vzdělání / Dostupné technologie

Trh je plný denních obchodníků a dalších investorů, kteří obchodují online. Je velmi snadné otevřít účet, získat obchodní platformu a začít klikat myší. Obrovské množství těchto jedinců však není řádně vyškoleno a nerozumí světu, do kterého vstupují. Většina z nich nerespektuje riziko, které podstupují. Stačí kliknout a „koupit“ a poté kliknout a „prodat“. Drtivá většina ve skutečnosti nemá plán. Existuje obrovská mezera ve vzdělání. Pro mnoho lidí není obchodování nic jiného než videohra. Je to vzrušující a má potenciál vydělávat peníze. Na rozdíl od hracího automatu se však potápějící se účet nemusí jen zmenšovat a skončit na nule.

Když dojde ke krachu, miliony lidí se mohou doslova ocitnout na suchu. Nejsou připraveni; nebudou nic chápat. Makléřské firmy, které drží své marginální účty, budou mít potíže, jejich věřitelé, kteří financovali své domovy, svá auta a všechno ostatní, budou mít potíže a ekonomika se může ocitnout v obrovské nouzi. Příkladem může být hypotéční krize v roce 2008.

4. Zvyšování úrokových sazeb, které zachycují zadlužené spotřebitele

Ve snaze získat krásný domov, nová auta, nebo dokonce kapitál pro obchodování, se někteří lidé zadlužují až po uši. Nízké úrokové sazby jsou lákavé a pokušení je pro mnoho lidí příliš silné. Miliony občanů se zadlužují spotřebním zbožím a bydlením. Mnoho rodin s nižšími příjmy platí potřeby, jako jsou energie, bydlení a potraviny na úvěr; také vynakládají zbytečně mnoho za oblečení, auta a další spotřební zboží. Současně s tím, jak osobní dluh roste, dochází ke snižování úspor. To znamená, že pro mnohé neexistuje žádná bezpečnostní síť. S rostoucími sazbami potom dochází k tomu, že miliony lidí jsou velmi zranitelné. Taková rozsáhlá zadluženost není žádoucí a vede k nepříjemným důsledkům.

5. Rostoucí obchodní deficit

Téměř čtyři desetiletí jsou Spojené státy zatíženy zápornou obchodní bilancí. Neustále dováží mnohem více zboží, než vyvážely. Tato nerovnováha se meziročně zvyšuje a vzrůstá. Mexiko, Kanada, Čína, Japonsko, Střední východ bohatý na ropu a další národy – zdá se, že všechny vyrábějí a vyvážejí zboží, a zdá se, že je nakupují Spojené státy. Donald Trump se v minulém období pokusil tuto bilanci zvrátit, ale přes všechno úsilí se mu to příliš nepovedlo, a po posledních volbách a událostech minulého týdne již nepovede.

6. Zvyšování cen ropy a její nedostatek

Ačkoli ceny ropy byly v posledním roce nízké, je to oblast, na kterou byste měli dávat pozor. Přestože se ceny pohybují kolem 50 $ za barel, vyvíjejí se snahy omezit globální produkci a zvýšit cenu ropy. Ve skutečnosti je mnoho zemí OPEC + od Ruska po Venezuelu velmi závislá na tom, aby se cena ropy dostala zpět co nejvýše. A pokud je i americká ekonomika vysoce závislá na stálých a velkých dodávkách levné ropy, které mohou být až příliš snadno přerušeny, může být nedostatek ropy a plynu také jedním ze startovacích impulzů ekonomické krize.

7. Rostoucí státní dluh

V roce 2000 měla vláda Spojených států přebytek více než 200 miliard dolarů. V té době zpravodajské stanice vysílaly zprávy o přebytku a diskutovaly o tom, jak by se utratil? V roce 2015 se tato situace dramaticky změnila. Přebytek je pryč a nyní se USA blíží státnímu dluhu ve výši 26 bilionů dolarů, což je nad 120 % HDP. A to ještě nejsou započteny vlivy současné koronakrize.

Pokud je domácnost silně zadlužena, musí být tento dluh splacen. Hospodaření zemí se v tom neliší. Státní dluh jsou vypůjčené peníze, které musí být také splaceny. Velká část HDP z budoucích let nebude k dispozici spotřebitelským výdajům, protože bude použita na splacení dluhu. „Náklady amerického státního dluhu vzrostou v příští dekádě na sedm bilionů dolarů ročně, do roku 2026 se tak stanou třetí největší položkou amerického rozpočtu“, odhadovala loni nadace Petera G. Petersona, bývalého amerického ministra financí. A koronavirová krize dokázala se státním dluhem spousty zemí zatočit tak, jak to nikdo ještě před rokem neočekával.

8. Války a politická nejistota

Trhy nenávidí nejistotu. Bohužel nejistota je nedílnou součástí světa, ve kterém žijeme. Jakékoli množství významných politických událostí může poslat ekonomiku k zemi. 11. září všechny akutně informovalo o nebezpečích, která se stala součástí každodenního života. Další události ve Francii, Japonsku, na Blízkém východě a dalších zemích ukazují, že musíme realisticky čelit skutečnosti, že by mohlo dojít k dalším útokům. Když k tomu dojde, trhy očividně zareagují. Stupeň reakce pak závisí na povaze a závažnosti útoku. Jakákoli válka také přidává další prvek nejistoty a mohla by mít také negativní dopad na Wall Street.

9. Spekulace s bydlením

Boom trhu s bydlením, ke kterému dochází ve Spojených státech a v řadě dalších průmyslových zemí, dosahuje děsivých rozměrů. Nízké úrokové sazby vylákaly mnoho investorů z akcií a k investování do nemovitostí. Někteří investoři, kteří v 90. letech minulého století ztratili peníze na špičkových technologiích, agresivně vyklouzli z trhu a umístilo své peníze do sektoru bydlení. 20 % domů zakoupených v letech 2012-2013 nakoupeno pro investiční účely a podobně je tomu i nyní. Funguje to dobře, dokud ceny neustále rostou, ale očividně nemohou donekonečna stoupat vzhůru. Přijde den zúčtování. Rozsáhlá nezaměstnanost – třeba v důsledku koronavirové epidemie, zvýšené úrokové sazby, atraktivnější investice do dluhopisů nebo akcií, bublina může prasknout – stejně jako v roce 2008. Závisí to na mnoha faktorech.

10. Sentiment

Panika – podle definice – je iracionální, emocionální a postrádá logiku. Jakmile bude veřejnost vnímat, že krach hrozí, nebo právě probíhá, trhy ztratí veškerou racionalitu a investoři se zhroutí. Ohlédneme-li se zpět na začátek 70. a 80. let, během těchto období jsme měli nedostatek benzínu a dlouhé řady lidí čekajících u čerpadel. Způsobili ti lidé postiženi panikou nedostatek? Podle některých zdrojů nebyl nedostatek paliva, došlo pouze k pociťovanému nedostatku, a to stačilo k tomu, aby spotřebitelé panicky zasáhli do čerpacích stanic v houfech. Realita situace často není důležitá; důležité je, jak je vnímána. Pokud tedy lidé vycítí, že se blíží krach a jejich pocity budou podporovány nějakou událostí, jako je významný pokles cen akcií nebo zvýšení úrokových sazeb, může být doutnající uhlík zapálen do nezastavitelného pekla.

Známky hrozící havárie

Jak tedy budete vědět, že dochází ke krachu? Za prvé, ceny akcií výrazně poklesnou. Na základě historie a současného ocenění můžete před stabilizací trhů zaznamenat pokles o 30-50 %. Takové snížení by nebylo neočekávané. To je důvod, proč věříme, že pokles o 10% může být rudou vlajkou, která vyžaduje promyšlenou a strategickou reakci.

Za normální situace platí, že v případě krachu bude likvidita odsávána z trhu. Podívejte se na souhru faktorů, které usilují o prohloubení již slabé finanční situace. Například klesá dolar? A co úrokové sazby? Roste cena zlata rychle? Pokud dolar prudce klesá, dlouhodobé úrokové sazby rostou a ceny dluhopisů klesají, kombinace nakonec odčerpá peníze z akciových trhů. Stejně tak, pokud ceny zlata rychle rostou, existuje důkaz, že důvěra v papírové peníze klesá a víra v centrální bankovnictví se ztrácí. Likvidita bude opět přesunuta z akcií do zlata a komodit považovaných za bezpečnější a obchodovatelnější. To je za normální situace. Víme však, že centrální banky pumpují biliony dolarů do finančních trhů a likviditu uměle navyšují, takže peněz na trzích je stále dost. Opatrnost je však i za současné situace na místě.

Je možné, že negativní dopady se projeví i v jiných hospodářských oblastech. Pokud se například trh s nemovitostmi stane velmi měkkým a medvědím, mohl by rychle vést do recesivního klimatu.

Dalším zřejmým trhem, který je třeba sledovat, je ropa. Narušení dodávek nebo distribuce může způsobit prudký růst cen. To vezme peníze z kapes spotřebitelů. Trpí jak akciové trhy, tak spotřebitelské trhy. Dalším problémem s rostoucími cenami ropy je to, že mohou spotřebitele vytáhnout z klidu do panického režimu, který je nezastavitelný.

Co může věci zhoršovat, je případná přírodní katastrofa. Když hurikán Katrina zasáhl USA, pobřeží Mexického zálivu bylo vážně poškozeno. Infrastruktura četných států USA byla zničena. Federální vláda utratila obrovské množství peněz na pomoc obětem hurikánu Katrina a na obnovu těchto komunit. To znamená, že národ, který již bojoval s obrovským státním dluhem, tento dluh významně zvyšoval. Podobná katastrofa je epidemie Covid-19. Čas ukáže, jak efektivně se země a hospodářství mohou vypořádat s podobnými problémy této velikosti.

Závěr

Stručně řečeno, neexistuje jediný faktor nebo trh, který by vám s konečnou platností říkal, že dochází ke krachu. Musíte se podívat na celkový obraz a sledovat souhru několika faktorů. Nemáme křišťálovou kouli a nevíme, kdy dojde ke katastrofě, ale máme jistotu, že již v této fázi cyklu existuje značné riziko.

Jaké? Krachující trh vypadá hodně jako stádo buvolů, které se táhnou přes Great Plains. Pokud zůstanete u stáda, budete ve vážném nebezpečí. Můžete nesmyslně skočit přes finanční útes. Abychom se takovým katastrofám vyhnuli, máme naštěstí několik možností, které držitelé reálných akcií a investoři nemají. Nemusíme proto neustále kontrolovat své aktuální portfolio a realisticky plánovat budoucnost, aby naše aktiva zůstala neporušená a mohli jsme se stát vítězi trhu.

Naše výhoda spočívá v tom, že můžeme v rámci systému CFD a Forex obchodovat, když cena aktiv roste, ale i když cena klesá a burzy panikaří. Můžeme využít jedinečného principu short obchodování a prodat něco, co ve skutečnosti nevlastníme. Tento způsob obchodování nám umožňuje ze všech druhů podnikání pouze burza. Samozřejmě, v budoucnu, až cena klesne, musíme obchod uzavřít nákupem stejného aktiva. Znamená to však, že profitovat tak můžeme nejen na růstu ceny akcií, kdy levně koupíme a draze prodáme, ale i naopak, kdy nejprve draze prodáme a později levně koupíme (spekulace na pokles ceny).

Druhou výhodu máme, pokud náš účet je natolik silný, aby vydržel neočekávané, třeba i velké protipohyby ceny, a naše pozice na druhé straně natolik malé, aby se účet nezmenšil pod únosnou mez třeba jen proto, že máme část financí zablokovanou vratnou zálohou zvanou margin. A zejména u evropských brokerů s finanční pákou 1:30 je margin fakt tvrdý zásah do vlastních prostředků. Všechny trhy jsou cyklické a je jasné, že bouře povede k období klidu a zotavení. Po poklesu trhů mají akcie tendenci růst opět o 100 % a někdy i více. Pro nás je důležité, abychom případnou bouři přestáli ve zdraví.

Naštěstí existují společnosti, které vám umožní řešení tohoto problému skvělým způsobem. Jednou z nich je i společnost Goldstarway, která umožňuje svým klientům získat zdarma bonusový kapitál, který sice nelze z obchodního účtu vybrat, ale je možné jej použít pro krytí obchodní margin i v případě, kdy máte nedostatek vlastního kapitálu. Dny, kdy společnost tento skvělý benefit nabízí, se nazývají symbolicky Goldstarway Happy Day. Při této příležitosti umožňuje společnost všem, kdo se o to včas přihlásí, získat ke vkladu uskutečněnému do konce měsíce, mimořádný bonus 40-70 % – podle velikosti vkladu. Je to skvělé řešení, které vám umožní pokrýt marži cizím kapitálem, a být připraveni na volatilitu, která se v případě možného krachu trhu může vyskytnout.

Prostě – je potřeba být připraven.

Pro ty, kdo tuto zásadu zastávají, umožňujeme nyní registraci na bonusovou akci Happy Day s bonusy 40 až 70 %!

Společnost Goldstarway pravidelně vyhlašuje speciální akci – Goldstarway Happy Day. Získali jsme možnost nabídnout čtenářům tohoto článku možnost registrace pro tento Happy Day ZDE. Vyhnete se tak frontám a získáte čas pro uskutečnění vkladu, nebo založení nového účtu.

Zajistěte si svůj bonus 40 až 70 % právě teď ZDE:

Velikost bonusu závisí na velikosti vkladu – od minima 2 000 €, po neomezenou výši. Pro další informace klikněte na obrázek výše!

Je to jednoduché, takže proč to neudělat právě teď a ihned? Počet dotací s bonusy bude jako obvykle omezen a zájem bývá velký!

Vaše bonus margin vám pak otevře skvělé možnosti pro zlepšení vašeho money managementu a klidné nervy při obchodování – ať dojde k panice na trzích, nebo bude současná rallye trvající již 12 let pokračovat. Využijte možnost navýšit svůj disponibilní kapitál a přizpůsobit svůj money management s využitím bonusovému vkladu!

Jan Richter

P.S. Protože očkování normálních lidí je u nás v nedohlednu a konec lockdownu také, může být trading významným příspěvkem k vašemu rozpočtu – nebo třeba jen příležitost využít čas k učení se něčemu novému. Vyzkoušet si to můžete zdarma a bez závazků také na demo účtu. I s jeho pomocí můžete získávat návyky k ziskovému jednání a budoucím příjmům třeba z tradingu.

Zpracováno s využitím článku Toma Busby, DTItrader

Komentáře
  1. Ján napsal:

    Dobrý deň,
    bonus margin je určite výborná vec, ale mám otázku:
    Ak využijem takúto ponuku, ale z určitých dôvodov prídem na burze o vklad aj o bonus, čo sa stane potom ?
    Vklad sú moje peniaze, o tie môžem prísť, ale ak prídem aj o vaše peniaze čím vám za ne ručím ?

    • Jan Richter napsal:

      Dobrý den, bonus má výhodu právě v tom, že se na něj neváží žádné podmínky, kromě toho, že musíte na účtu aktivně obchodovat. V případě velké ztráty přicházíte nejprve o svůj vklad a bonus Vám zůstává. Nemůžete si jej vybrat, ale můžete dál obchodovat, využít jej pro krytí marginu a pokud se vám bude dařit, můžete získat jeho prostřednictvím zpět zisk s možností výběru z účtu. Kdybyste ale náhodou přišel i o bonus, nic se neděje a nikdo po Vás nebude nic chtít. V případě, že budete chtít dál obchodovat, můžete při další akci Happy Day vložit nový kapitál a získáte opět bonus podle pravidel.

  2. SH napsal:

    Dobrý deň

    Ak mám na účte Bonus a svoj vlastný vklad a strata na účte by dosiahla výšky môjho vkladu, teda ostáva mi už len výška prideleného bonusu, nebude mi vyhlásený margin call ? , Teda chcel by som si potvrdiť, kedy na účet bude vyhlásený margin call ak môj účet je vlastný vklad vklad + bonus. Podľa predchádzajúcej odpovede by to malo byť až po ohrození celého účtu vrátane prideleného bonusu.

    Dá sa využiť bonus aj pri už existujúcom účte s prideleným bonusom ?
    Ak by som účet s bonusom navýšil napr. o 1000 Eur, bude mi navýšený automaticky aj bonus ?

    Alebo musím účet navýšiť najmenej o 2000 Eur, aby som k ním dostal 40 %.

    Alebo už k existujúcemu účtu s bonusom nemôžem dostať ďalší bonus.

    • Jan Richter napsal:

      Dobrý den, margin call je vyhlášen až v případě, že celková částka na účtu, tedy váš depozit plus bonus margin, se blíží nule. Pokud Vám byl bonus přidělen, můžete jej využít ihned.
      Pokud stav obchodního účtu navýšíte dalším vkladem, k tomuto vkladu se také připočte bonus podle probíhající akce (tedy nyní 40-70% podle výše vkladu).
      Minimální výše vkladu provedená bankovním převodem musí být 2000€($). Pokud byste zaslal méně, vklad nebude přijat a bude vám zaslán zpět na bankovní účet (mínus poplatky). Zaslání menší částky, než 2000€ ($) je možné pouze systémem Perfect Money.

Přidat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Vaše osobní údaje budou použity pouze pro účely zpracování tohoto komentáře. Zásady zpracování osobních údajů

  • TRADING MANUÁL

    Získejte zásadní informace o online obchodování s akciemi, akciovými indexy, komoditami a měnovými páry: